第三幕，大幕缓缓升起，音乐阴森诡异。一位身穿黑色衣袍的奥吉莉亚化作了奥杰塔的形象带着妖冶的笑容以高傲的姿态在舞台上快速走过，预示着黑天鹅来了。
宫廷式音乐带领观众们来到了王子待选王后的盛宴上。侍女仆从带着花，带着笑，踩着轻快的舞步步入舞台。在三组欧洲民间舞风格的芭蕾群舞和独舞后，王公贵族们携着他们的女儿们，邻国的公主们身穿着华美复古的礼服在侍从们引导下走入会场。公主们为讨王子的欢心纷纷献舞，可是王子的思绪不在她们身上，拒绝做出选择。
响亮的号声响起，宣告来了两位没有受到邀请的客人。他们是恶魔伪装的使臣和他的女儿奥吉莉娅。
代表黑暗的他们步入会场，原光亮的舞台瞬间陷入了昏暗。见到奥吉莉亚化作的奥杰塔，原低落的王子露出了久违的笑容。王子满怀欣喜地靠近她，见到王子的奥吉莉亚，面带邪魅的笑容。她心里知道王子看到的不是她，微微的难过间又带着从未有的兴奋。
王子看到了她。他在向她靠近。王子想要向她发出邀请，但她一副欲拒还迎，欲说还休的姿态挑？逗，诱惑着王子，她忽近忽远，忽亲密忽疏远。看到王子脸上的表情因她而一喜一悲，看到王子的眼睛未离开过她丝毫，看到王子的情绪因自己而变化。窃取了爱情的奥吉莉亚的脸上是狂喜。
在一番拒绝不拒绝，接受不接受后，奥吉莉亚才伸出手，递到了王子的手上。王子欣喜若狂，黑天鹅的大双人舞起。
在这支双人舞中，不似白天鹅大双人舞中两人因爱恋而生的完美的主动默契配合，而产生谁也离不开谁的心心相印的动人情感。黑天鹅的大双人舞主要是由代表邪恶魅惑的黑天鹅起着主导，木莱未踏着具有侵略性的舞步，不断诱惑和挑逗，慢慢地迷惑了，占据了王子的心。王子如被灌了迷药般，看不出丝毫的破绽，随着木莱未的舞蹈被动做出了配合。这一支黑天鹅大双人舞，让观众看到精妙绝伦的双人舞蹈外，也看到舞蹈中精彩至极的对手戏。
双人舞结束后，便是男女主角各自的变奏。王子因在待选王后的晚宴上，见到了心爱的人，舞蹈里更是喜悦。普诺宁在伴奏下，一口气做了24个旁腿转赢得台下掌声连连。推到幕后的木莱未，稍稍舒了一口气，在普诺宁最后的一个动作结束后，她又提了一口气。
木莱未化作的黑天鹅奥吉莉亚以骄傲自信的姿态步入舞台。黑天鹅奥吉莉亚见王子被自己迷得失魂落魄，脸上是计谋得逞的窃喜。木莱未足尖点地，开始旋转。
熟悉芭蕾舞剧《天鹅湖》的人都知道接下来要发生什么。他们都知道是经典的32个挥鞭转，也知道这个女孩在这个旋转动作上是几乎完美，而在第二幕里天鹅化作少女的场景中，女孩就展现她精妙绝伦的混合旋转技术。
32个挥鞭转，在《天鹅湖》中，他们见到太多了。出演《天鹅湖》女主角的女演员几乎都可以跳好。但是，双圈鞭腿转，单圈阿拉贝斯转，双圈巴塞转，单圈阿提丢转，这样四种旋转方式，两种不同的平衡感技巧的旋转组合还是第一次见到。这组合极为考验演员的腿部力量和平衡感的转换。女孩绚丽的旋转，观众都屏息以待，他们开始数着圈数。
当木莱未以这样的旋转组合做到第五组时，现场爆发了开演以来最热烈的掌声和欢呼，那掌声和欢呼几乎是要掀开了大剧院的屋顶。因为此前从未有人以这种旋转组合的方式出现在舞台上。他们今天在这里看到了一个新的芭蕾旋转组合的诞生。
最后她在以这样的旋转组合方式，一共做了八组，48圈。八组下来，她的动作没有丝毫走形，依然维持着最标准的姿势，旋转速度随着音乐速度的加快而越来越快，看得人眼花缭乱，心潮澎湃，旋转时，那只顶立在地面，保持平衡感的足尖如一根钉子一般牢牢地将她钉在了舞台上，稳如泰山。最后，她以一个五位足尖漂亮地稳稳地收尾。而观众的掌声随着木莱未的旋转同样达到了顶峰，他们从木莱未起跳起就从未停下过掌声。
观众们被木莱未高超的混合旋转技术折服后，又陷入到了她精湛的演技中。黑天鹅对王子在爱情上的攻势还未结束，计谋得逞后的她舞步更具侵略性和欺骗性，每一个舞步都准确无误踏进王子的心上。她让王子就此万劫不复。在恶魔的要求下，王子和奥吉莉亚在王后面前许下了爱的誓言。
在王子和奥吉莉亚许下爱的誓言后，由灯光影技术投放的奥杰塔的身形出现在了舞台上，奥杰塔呼喊着绝望得离去了。顿时电闪雷鸣，舞厅里一片混乱不堪，王子绝望地醒悟过来，王子回头看了看那欺骗他的奥吉莉亚，露出痛恨的目光。王子眼光里的愤怒让奥吉莉亚从天堂顿时跌入地狱，刚刚还带着胜利的微笑的奥吉莉亚此时失魂地退后了几步。
受到欺骗的王子不顾一切地冲出去寻找真正的奥杰塔。奥吉莉亚望着王子离去的方面，原本那只骄傲自信的黑天鹅顿时失去了那光彩，黑色变得暗淡不堪。偷来爱情终究不属于自己，她有些绝望，恶魔见女儿如此伤心，上前安慰。原来这只让人恨得直咬牙的黑天鹅也只是一个爱情傻子。
到这里，第三幕结束了，幕布缓缓落下。